近日，上市公司藥明康德的股東上海瀛翊投資中心因未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)及轉(zhuǎn)讓股票不符合相關(guān)規(guī)定，被證監(jiān)會處以2億元罰款。此次處罰系新證券法實(shí)施以來首個(gè)因股東違規(guī)減持被處罰的案例。
上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場秩序、損害投資者權(quán)益，一直以來是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。新證券法第36條專門對股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。
上海瀛翊投資中心被罰2億元具有警示意義。按照新證券法提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅(jiān)持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對事前、事中、事后信息披露做出具體、細(xì)化規(guī)定，上市公司大股東、董監(jiān)高通過集中競價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣出15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃等。這是保護(hù)中小投資者權(quán)益的重要制度性安排，也是境外成熟市場的普遍做法。
2021年，上海瀛翊通過集中競價(jià)交易減持藥明康德股份合計(jì)17249686股，減持金額28.94億元。上海瀛翊違反其承諾，并未在首次賣出股份的15個(gè)交易日前向交易所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃、公告。其未及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)的行為，違反新證券法第36條的規(guī)定，需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
這提醒上市公司股東，減持股份切莫隨性。當(dāng)前資本市場的穩(wěn)定需要各方共同維護(hù)，應(yīng)避免集中、大幅、無序減持。股份轉(zhuǎn)讓雖然是上市公司股東的基本權(quán)利，需要予以尊重和維護(hù)，但集中股份轉(zhuǎn)讓又直接涉及市場秩序穩(wěn)定與其他投資者權(quán)益保障，必須規(guī)范、有序進(jìn)行。
證監(jiān)會已明確表示，將切實(shí)執(zhí)行新證券法和中辦、國辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場交易秩序。相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認(rèn)識違規(guī)責(zé)任、自覺遵守有關(guān)要求，促進(jìn)形成良好市場生態(tài)和環(huán)境。
在實(shí)際工作中，證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對違法違規(guī)減持行為的打擊力度，特別是對于減持過程中涉嫌虛假信息披露、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，嚴(yán)格執(zhí)法，從嚴(yán)懲處，確保市場主體嚴(yán)格遵守制度規(guī)范，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，有效維護(hù)市場秩序和穩(wěn)定。
