當(dāng)前，普惠金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越重要。進(jìn)入新發(fā)展階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要從粗放式發(fā)展走向高質(zhì)量發(fā)展，必須依靠創(chuàng)新，而中小微企業(yè)是創(chuàng)新的重要力量，在國(guó)家創(chuàng)新中的占比很高。過去普惠金融的意義更多是促進(jìn)社會(huì)公平，但今天，普惠金融更重要的功能是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)。
然而迄今為止，普惠金融都是全世界面臨的難題。聯(lián)合國(guó)自2005年起號(hào)召各國(guó)發(fā)展普惠金融，主張每個(gè)人都有權(quán)利獲得合理的金融服務(wù)。我國(guó)采取了諸多措施，如建立起近萬家小額信貸公司；監(jiān)管部門號(hào)召金融機(jī)構(gòu)加大普惠金融支持力度，現(xiàn)在很多大型金融機(jī)構(gòu)都設(shè)有普惠金融部。但是，由于尚未從根本上突破獲客難、風(fēng)控難兩個(gè)難題，發(fā)展普惠金融始終面臨不小挑戰(zhàn)。在這一方面，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)下的大科技信貸建立起兩大支柱，或許有望解決普惠金融的發(fā)展制約問題。
第一大支柱是平臺(tái)，可以解決獲客難題。我國(guó)小微企業(yè)和個(gè)體戶數(shù)量超一億。如何找到這一億用戶并了解他們的金融需求，難度很大。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)潛在用戶的做法是開設(shè)遍布全國(guó)的分支行，這樣離客戶更近，便于覆蓋更多用戶。但即使如此，要找到大多數(shù)潛在服務(wù)對(duì)象，成本仍然很高。而通過長(zhǎng)尾效應(yīng)，平臺(tái)可以有效解決獲客難題。目前，數(shù)億用戶都黏在微信、支付寶、抖音、美團(tuán)等平臺(tái)上，這具有革命性的意義。今天，在中國(guó)的任何一塊土地上，只要有智能手機(jī)和移動(dòng)信號(hào)，用戶就可能享受到同樣的金融服務(wù)。大科技信貸會(huì)對(duì)門檻內(nèi)的客戶進(jìn)行分析，評(píng)估其資質(zhì)，然后想辦法將其轉(zhuǎn)化為信貸客戶。
同時(shí)，海量客戶會(huì)在平臺(tái)上有行為積累，留下大量數(shù)字足跡。這些數(shù)字足跡經(jīng)過積累形成大數(shù)據(jù)后，可以幫助平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)借款人的狀況。傳統(tǒng)模式下，銀行以企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為評(píng)估依據(jù)，基本上是以季度為單位的；而數(shù)字足跡是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，可以看到用戶當(dāng)前的行為或交易，在合理合法范圍內(nèi)，更及時(shí)全面了解客戶對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)。
第二大支柱是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以解決風(fēng)控難題。中小微企業(yè)、低收入家庭、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)等主體，本身規(guī)模很小，存在歷史較短，數(shù)量又非常大，地理位置分散，不確定性很高。為這些主體提供金融服務(wù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分析提出了很高要求。而借由大數(shù)據(jù)可以評(píng)估兩方面內(nèi)容：一是預(yù)測(cè)用戶的還款能力，即借錢后能否做成事情；二是預(yù)測(cè)用戶的還款意愿，即做成之后是否愿意償還借款。
用大數(shù)據(jù)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)具有可行性。典型的新型互聯(lián)網(wǎng)銀行，如網(wǎng)商銀行和微眾銀行，都是用大數(shù)據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來進(jìn)行放款決策，且平均不良率低于同類貸款。大數(shù)據(jù)風(fēng)控一方面可以控制不良率，證明決策的有效性；另一方面可以幫助在傳統(tǒng)銀行很難借到錢的小微企業(yè)和個(gè)人獲得銀行服務(wù)，助力實(shí)現(xiàn)普惠金融。更重要的是，大數(shù)據(jù)風(fēng)控不僅可以解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)較難為小客戶提供服務(wù)的問題，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，還可以把借款數(shù)據(jù)錄入央行征信系統(tǒng)。也就是說，微眾銀行、網(wǎng)商銀行等機(jī)構(gòu)的借款客戶，他們對(duì)于傳統(tǒng)銀行來說也將不再是“信用白戶”，可能因此獲得銀行提供的各種服務(wù)。
總結(jié)來看，大科技信貸一方面可以幫助平臺(tái)獲客、積累數(shù)據(jù)，另一方面也可以用大數(shù)據(jù)分析評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，這充分說明平臺(tái)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融體系的改變是革命性的。實(shí)際上，中國(guó)的大科技信貸在全世界起步很早，根據(jù)國(guó)際清算銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前中國(guó)在該領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模位居世界第一。在這個(gè)過程中，平臺(tái)公司創(chuàng)造了很多普惠型貸款產(chǎn)品，比如規(guī)模很小、期限很短的貸款，傳統(tǒng)銀行往往難以做到。當(dāng)然這不是鼓勵(lì)傳統(tǒng)銀行也沿用這套模式，因?yàn)楦髯缘姆?wù)對(duì)象不同。但大科技信貸的服務(wù)對(duì)象確實(shí)是重要的普惠金融主體，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展具有重要意義。
未來，移動(dòng)支付、線上投資、大科技信貸和央行數(shù)字貨幣，因具有突出的普惠性，有廣闊的發(fā)展空間。借助平臺(tái)和數(shù)字技術(shù)的支持，還會(huì)有更多新領(lǐng)域發(fā)展起來，如數(shù)字技術(shù)支持的財(cái)富管理、理財(cái)智能投顧平臺(tái)，以及產(chǎn)業(yè)鏈、物聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融等?？傊瑪?shù)字金融在借助數(shù)字和平臺(tái)技術(shù)解決金融難題方面大有可為，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)將更好助力普惠金融發(fā)展。
（作者系北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任）
