今年中央金融工作會(huì)議明確要求，要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，家庭部門風(fēng)險(xiǎn)受到的關(guān)注度不夠。根據(jù)第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)，我國(guó)有4.9億個(gè)家庭。家庭既是消費(fèi)者，又是生產(chǎn)者，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中扮演著重要角色。近幾年，由于就業(yè)、經(jīng)營(yíng)、健康等不確定性因素，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷引起關(guān)注。
作為生產(chǎn)者，家庭投資損失、經(jīng)營(yíng)虧損、成員失業(yè)等可能對(duì)家庭收入帶來沖擊。作為消費(fèi)者，家庭意外支出增加、家庭負(fù)債帶來的不確定性等可能給家庭消費(fèi)帶來不利影響。此外，自然災(zāi)害、意外災(zāi)禍、重大疫情等不可預(yù)見因素也可能影響家庭收益。根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，2021年投資損失家庭占3.15%，工商經(jīng)營(yíng)損失家庭占1.35%，家庭以醫(yī)療保健支出為主的非預(yù)期支出占家庭總支出的18.16%。家庭面臨的這些沖擊和不確定性對(duì)家庭收入和支出帶來影響，形成家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是普通家庭不可回避的問題。
家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以用不同的方法進(jìn)行度量。根據(jù)家庭收入、預(yù)期支出、流動(dòng)性資產(chǎn)、非預(yù)期支出的對(duì)比關(guān)系，可以把家庭財(cái)務(wù)狀況分成4種情況：收入大于預(yù)期支出，但流動(dòng)性資產(chǎn)小于非預(yù)期支出的家庭為財(cái)務(wù)脆弱家庭；收入小于預(yù)期支出，流動(dòng)性資產(chǎn)也小于非預(yù)期支出的家庭為財(cái)務(wù)約束家庭；收入小于預(yù)期支出，但流動(dòng)性資產(chǎn)大于非預(yù)期支出的家庭為過度消費(fèi)但具有流動(dòng)性家庭；收入大于預(yù)期支出，流動(dòng)性資產(chǎn)也大于非預(yù)期支出的家庭為財(cái)務(wù)自由家庭。根據(jù)定義，家庭財(cái)務(wù)的前3種情況都意味著家庭存在不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
從家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度來看，首先是財(cái)務(wù)約束家庭面臨的風(fēng)險(xiǎn)最大，當(dāng)期收入和存量?jī)?chǔ)蓄均不足以滿足家庭支出；其次是財(cái)務(wù)脆弱家庭；最后是需要警惕的過度消費(fèi)家庭。從數(shù)量來看，過度消費(fèi)家庭和財(cái)務(wù)脆弱家庭相對(duì)占比較大，財(cái)務(wù)約束家庭的絕對(duì)量也不小。因此，需要關(guān)注這些家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
尤其是疫情以來，農(nóng)村家庭、四五線城市家庭、老年家庭、受教育程度低的家庭等面臨著潛在的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，采取措施緩解家庭財(cái)務(wù)脆弱性，防范家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。根據(jù)研究，可考慮從以下幾個(gè)方面采取措施降低家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。
加快家庭數(shù)字化轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，以移動(dòng)支付、智能手機(jī)等數(shù)字技術(shù)為代表的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對(duì)家庭靈活就業(yè)、家庭創(chuàng)業(yè)有顯著的正向影響，而數(shù)字鴻溝對(duì)農(nóng)村家庭的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)具有顯著的負(fù)向影響。因此，可以考慮從兩方面繼續(xù)加快家庭數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，通過新基建進(jìn)一步擴(kuò)大移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面，通過對(duì)低收入群體提供購(gòu)機(jī)補(bǔ)貼，進(jìn)一步普及智能手機(jī)，讓邊遠(yuǎn)地區(qū)家庭能夠接入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。另一方面，通過教育培訓(xùn)，尤其是對(duì)老年群體、農(nóng)村家庭、受教育水平低的家庭加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)，提高脆弱家庭數(shù)字技術(shù)應(yīng)用能力，縮小數(shù)字鴻溝，讓普通家庭享受到數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來的紅利。
擴(kuò)大保險(xiǎn)保障覆蓋。一方面，擴(kuò)大商業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面。保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，商業(yè)保險(xiǎn)的參與可以幫助家庭轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，降低家庭財(cái)務(wù)脆弱性。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，目前我國(guó)的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度都還有很大提升空間。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改善產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高服務(wù)質(zhì)量，提供受普通家庭歡迎的保險(xiǎn)品種。另一方面，提高社會(huì)保障水平。進(jìn)一步普及城鄉(xiāng)醫(yī)保、養(yǎng)老保險(xiǎn)，盡量爭(zhēng)取全覆蓋，同時(shí)逐步提高醫(yī)保、養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平，降低普通家庭因健康和養(yǎng)老等帶來的不確定性。
加大對(duì)低收入群體轉(zhuǎn)移支付。收入是家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要的決定因素。對(duì)于低收入群體，可通過轉(zhuǎn)移支付幫助其托住生活底線，降低潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有城市和農(nóng)村最低生活保障基礎(chǔ)上，適當(dāng)擴(kuò)大轉(zhuǎn)移支付覆蓋面，并逐步提高保障水平，科學(xué)設(shè)計(jì)支付機(jī)制，真正起到對(duì)低收入群體、脆弱群體的兜底保障作用。
（作者系首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)副校長(zhǎng)）
