習近平總書記在省部級主要領導干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上強調(diào)：“金融強國應當基于強大的經(jīng)濟基礎，具有領先世界的經(jīng)濟實力、科技實力和綜合國力，同時具備一系列關鍵核心金融要素，即：擁有強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監(jiān)管、強大的金融人才隊伍。”這是繼中央金融工作會議提出加快建設金融強國的目標之后，再次強調(diào)建設金融強國，并進一步闡釋了金融強國的豐富內(nèi)涵，明確提出金融強國的關鍵核心要素，為加快建設金融強國指明了實踐路徑。
從歷史演進規(guī)律把握金融強國的關鍵核心要素
從荷蘭、英國和美國等金融強國的歷史演進規(guī)律來看，金融強國一般具備以下關鍵核心要素。
第一，以強大的經(jīng)濟基礎為根基。“經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強。”強大的經(jīng)濟基礎是建設金融強國的基本前提。荷蘭的金融強國建立在經(jīng)濟特別是貿(mào)易強國的基礎上，通過大力發(fā)展商業(yè)貿(mào)易積累財富，金融業(yè)以服務國際貿(mào)易為主并向海外拓展。英國的金融強國基于工業(yè)革命以及由此所形成的“世界工廠”地位，通過第一次工業(yè)革命成為世界主要的制造業(yè)和工業(yè)中心。美國的金融強國依賴于強大的經(jīng)濟實力、科技實力和綜合國力，通過抓住第二次工業(yè)革命契機，一躍成為世界第一工業(yè)強國和第一大經(jīng)濟體。強大的經(jīng)濟基礎成為吸引全球金融資源的有力支撐，并為強大而穩(wěn)定的貨幣提供了基礎性保障。
第二，以強大的主權貨幣和中央銀行為支柱。強大的主權貨幣是金融強國的集中體現(xiàn)。一國貨幣成為國際儲備貨幣，意味著本國的國家信用將會成為全球信用，儲備貨幣國可以通過發(fā)行本國貨幣或本幣債務來動員全球資源“為其所用”。更重要的是，由于儲備貨幣國控制了全球信用，其中央銀行也在某種程度上成為全球中央銀行，貨幣政策的全球影響力隨之增強。強大的貨幣與強大的中央銀行相輔相成：強大的貨幣是本國中央銀行成為全球中央銀行的前提，而本國中央銀行的有效管理則成為強大貨幣的保證。
第三，以強大的金融機構與國際金融中心為抓手。金融強國往往擁有多家系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行、投資銀行和保險公司，以及若干家具有強大競爭力的國際金融中心，憑借其全球性貨幣市場、資本市場和商品市場吸引國際投資者，進而掌握國際金融市場的定價權和世界經(jīng)濟資源配置權。17世紀荷蘭之所以成為海上霸主，得益于阿姆斯特丹國際金融中心建設、股票市場和期貨市場的快速發(fā)展。英國以私有制中央銀行、跨國商業(yè)銀行、國債發(fā)行和證券交易為主要標志的金融革命，助力其成為“日不落”帝國；倫敦成為當時最有影響力的國際金融中心。美國擁有世界上最大的股票交易所、期貨交易所，這些強大的金融機構以及穩(wěn)居國際金融中心首位的紐約，是美國成為金融強國的重要抓手。
第四，以強大的金融監(jiān)管和人才隊伍為保障。強大的金融監(jiān)管是金融強國的重要保障。金融監(jiān)管制度是在一次次應對金融危機的過程中逐步確立起來的，每一次危機都迫使監(jiān)管重點和監(jiān)管方式進行調(diào)整變革，以適應金融環(huán)境變化的新要求。金融監(jiān)管一方面有利于金融更好服務實體經(jīng)濟，避免脫實向虛；另一方面則有利于防范化解金融風險，減少金融危機的破壞性，維護金融安全。同時，金融領域?qū)I(yè)性強、復雜程度高、知識密集度高，打造一支堪當建設金融強國重任的人才隊伍至關重要。美國憑借其發(fā)達的高等教育、開放的移民政策和鼓勵創(chuàng)新的社會環(huán)境，吸納了大量高素質(zhì)金融人才，為其金融強國建設提供了人才支撐。
加快建設金融強國的實踐路徑
習近平總書記關于金融強國關鍵核心要素的重要論述，既是對現(xiàn)代金融發(fā)展客觀規(guī)律的概括總結，更是為加快建設金融強國的實踐路徑指明了方向。
第一，筑牢經(jīng)濟基礎，壯大綜合國力。金融強國應當基于強大的經(jīng)濟基礎。我國經(jīng)濟總量穩(wěn)居世界第二位，經(jīng)濟增長率一直居于世界主要經(jīng)濟體前列，連續(xù)多年對世界經(jīng)濟增長貢獻率超過30%。2035年我國將基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，本世紀中葉我國將建成社會主義現(xiàn)代化強國。就這一目標以及為金融強國建設構筑強大的經(jīng)濟基礎而言，未來還需要以經(jīng)濟建設為中心，夯實經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基礎。特別是堅持依靠改革開放增強發(fā)展內(nèi)生動力，統(tǒng)籌推進深層次改革和高水平開放，不斷解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力、激發(fā)和增強社會活力，提升領先世界的經(jīng)濟實力、科技實力和綜合國力。
第二，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化。強大的主權貨幣是金融強國的基石。近年來，人民幣國際化穩(wěn)中有進，跨境人民幣業(yè)務擴面增量，人民幣融資貨幣功能提升，離岸人民幣市場交易更加活躍。應繼續(xù)完善人民幣跨境使用制度安排和基礎設施建設，有序推進本外幣一體化資金池試點。穩(wěn)步推進中央銀行間雙邊本幣互換和本幣結算合作，支持離岸人民幣市場健康發(fā)展，促進人民幣在岸、離岸市場形成良性循環(huán)。健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，提高開放條件下跨境資金流動的管理能力和風險防控能力。
第三，加快現(xiàn)代中央銀行制度建設。金融強國離不開強大的中央銀行。要以現(xiàn)代中央銀行制度作為重要支撐，助力實現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟、調(diào)結構、穩(wěn)物價的平衡。繼續(xù)完善貨幣政策目標體系，以幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定為根本，更加重視經(jīng)濟增長、充分就業(yè)和“雙碳”目標等。完善貨幣政策工具體系，創(chuàng)新結構性貨幣政策工具，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇文章。健全市場化利率形成、調(diào)控和傳導機制，發(fā)揮國債收益率曲線在貨幣政策傳導和金融資產(chǎn)定價中的重要作用。增強中央銀行財務實力，為依法履職提供堅實支撐。
第四，構建分工協(xié)作的金融機構體系。金融機構是金融強國建設的重要微觀基礎。我國擁有全球最大的銀行體系，銀行業(yè)金融機構數(shù)量多達4000多家，5家大型商業(yè)銀行入選全球系統(tǒng)重要性銀行，金融機構綜合實力和影響力不斷增強。但也存在發(fā)展水平參差不齊、競爭力不強等問題。要進一步完善金融機構差異化發(fā)展定位，支持國有大型金融機構做優(yōu)做強，當好服務實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石。強化政策性金融機構職能定位，提升服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟質(zhì)效。推動中小金融機構回歸本源和主業(yè)，立足當?shù)亻_展特色化經(jīng)營，使金融服務更多下沉“長尾客戶”。
第五，推進國際金融中心建設。國際金融中心的變遷是金融強國興衰的重要標志，建設金融強國需要打造更具競爭力的國際金融中心。進一步提升上海、香港國際金融中心在全球金融市場的影響力。培育一流投資銀行和投資機構，重視金融數(shù)字化轉型對業(yè)務的支持和賦能作用，更好發(fā)揮國際金融中心的樞紐功能。穩(wěn)妥有序推進金融市場全面制度型開放，拓展人民幣金融市場廣度和深度，更好滿足全球人民幣資產(chǎn)投資者資產(chǎn)配置和風險管理需求。
第六，全面加強金融監(jiān)管。強大的金融監(jiān)管是金融強國建設的有力保障。必須切實增強金融監(jiān)管震懾力和權威性，對重大金融風險制造者從嚴從重處罰，讓金融監(jiān)管真正“長牙帶刺”。依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強化機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。加強金融管理部門、宏觀調(diào)控部門、行業(yè)主管部門、司法機關、紀檢監(jiān)察機關等協(xié)同監(jiān)管，健全權責一致的風險處置責任機制。
第七，加快高質(zhì)量金融人才隊伍建設。金融強國建設需要打造一支堪當重任的人才隊伍，保持純潔性、增強專業(yè)性并提升戰(zhàn)斗力。新時代金融人才必須深化對金融工作政治性和人民性的認識，擁護黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，牢固樹立人民至上的價值理念。掌握金融業(yè)及其相關領域的基礎知識和專業(yè)技能，提高全球視野和國際競爭力。經(jīng)受嚴格的思想淬煉、政治歷練、實踐鍛煉、專業(yè)訓練，敢于發(fā)聲亮劍，辦好金融發(fā)展和金融安全兩件大事。
（作者系中國社會科學院金融研究所所長、國家金融與發(fā)展實驗室主任）
