●新型金融業(yè)態(tài)支持京津冀發(fā)展最核心的問題，是要找到一個支持實體經濟、支持基礎設施建設、綠色環(huán)保且長期性的資金支持。目前，產業(yè)投資基金已經成為助力京津冀一體化的關鍵力量。
●新金融業(yè)態(tài)和傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)相互補充，不僅要增強金融市場的活力，更重要的是完善金融產業(yè)鏈，使新金融和傳統(tǒng)金融能夠相得益彰，進一步提高金融業(yè)附加值，從而更好地服務于京津冀協(xié)同發(fā)展。應建立京津冀區(qū)域金融協(xié)調監(jiān)管機制，統(tǒng)一行業(yè)標準、業(yè)務互認以及金融產品的互通互聯(lián)，促進京津冀金融機構跨區(qū)域協(xié)同發(fā)展，推進區(qū)域間金融服務市場建設和金融資源優(yōu)化配置。
●創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，主要是建設一個安全、彈性、高效的現(xiàn)代金融體系，這樣的金融體系一是可以抵御風險、自身不會制造巨大的麻煩，二是可以服務實體經濟，三是可以保持金融與經濟的均衡，四是能謹慎對待金融一體化、金融自由化。
由北方新金融研究院主辦、中國金融四十人論壇（CF40）提供學術支持、金融城協(xié)辦的“新型金融業(yè)態(tài)支持京津冀一體化發(fā)展”研討會日前在天津舉行。來自政府部門的官員、金融領域的專家學者和企業(yè)家就如何構建新型金融生態(tài)圈，進一步激發(fā)新型金融業(yè)態(tài)對京津冀協(xié)同發(fā)展的支持作用進行了討論。
推進京津冀協(xié)同發(fā)展離不開金融支撐
金融是現(xiàn)代經濟的血液，血脈通暢增長才有力，推進京津冀協(xié)同發(fā)展離不開金融的支撐。中國銀監(jiān)會原副主席、北方新金融研究院院長蔡鄂生在致辭中表示，近年來京津冀協(xié)同租賃、新型業(yè)態(tài)的發(fā)展與銀行證券傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形成有效互補，增強市場活力，完善金融機構，有助于形成多元化金融機構層次和完整的金融生態(tài)圈，讓更多金融活水流向實體經濟，促進京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展。
何謂新型金融業(yè)態(tài)？中國投資有限責任公司副董事長、原上海市副市長屠光紹認為，新金融的“新”主要體現(xiàn)在六個方面：一是新的金融服務方式，這可以是基于技術手段的方式，比如互聯(lián)網，也可以是一種新的業(yè)務組織方式，或者是幾種方式的綜合。二是新的金融服務功能，這是過去的傳統(tǒng)金融沒有覆蓋或未曾顧及但又對金融服務有極大需求的領域，比如小微企業(yè)、個人消費支付等等，新的金融服務功能既體現(xiàn)在金融服務的領域中，也體現(xiàn)在金融服務的產品、工具以及方式上。三是新的運行機制，新機制的產生是由于新的服務方式以及服務功能需要，在管理機制、人力資本、技術手段方面更適應市場化的環(huán)境，以及分布廣泛、需求者眾多的金融需求特征。四是新的金融服務參與主體，新金融主體一般以民營資本為主，運作新的金融業(yè)態(tài)的大多是跨界的企業(yè)家。五是新的金融業(yè)界，新的金融業(yè)態(tài)不是以單一的現(xiàn)象出現(xiàn)，而是具有一定的規(guī)模和數量，構成了新金融的群體，新的金融業(yè)界已經出現(xiàn)，并且仍在不斷發(fā)展。六是新的金融格局，新金融業(yè)界的出現(xiàn)改變了原有的金融體系和結構，并形成新的金融格局，金融體系的健全、金融改革的深化和金融監(jiān)管等涉及金融發(fā)展的各方面的完善都必須考慮新金融的地位和影響。
渤海證券股份有限公司董事長、北方新金融研究院理事長王春峰認為，新型金融業(yè)態(tài)支持京津冀發(fā)展最核心的問題，是要找到一個支持實體經濟、支持基礎設施建設、綠色環(huán)保且長期性的資金支持。目前，產業(yè)投資基金已經成為助力京津冀一體化的關鍵力量。2016年8月設立的京津冀產業(yè)結構調整引導基金資金總規(guī)模達到100億元人民幣，存續(xù)期為10年。2017年4月揭牌的海河產業(yè)基金力爭撬動5000億元社會資本，推動京津冀協(xié)同發(fā)展。
渤海銀行董事會秘書、戰(zhàn)略發(fā)展總裁、北方新金融研究院常務理事趙志宏指出，智能金融是新型金融業(yè)態(tài)支持京津冀一體化發(fā)展不能不提的話題。以智能養(yǎng)老金為例，其在整個京津冀一體化中，實現(xiàn)了真正的一體化服務，所以從智能金融體系來講，以客戶為中心、把傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)和新型金融業(yè)態(tài)相協(xié)同，這為銀行、保險公司等機構的合作創(chuàng)造了大量機會。
京津冀協(xié)同發(fā)展需要更加靈活、便捷的融資工具，融資租賃就是這種工具之一，可以通過融資租賃這一業(yè)態(tài)降低政府和企業(yè)的負債率。民生金融租賃有限公司董事長、北方新金融研究院常務理事周巍指出，民生金融租賃京津冀業(yè)務部以天津作為落腳點，以點帶面輻射京津冀地區(qū)開展租賃業(yè)務探索，全方位服務于京津冀一體化戰(zhàn)略，圍繞軌道交通、節(jié)能環(huán)保、基礎建設等核心產業(yè)積極開展業(yè)務并取得成效。
“目前，京津冀三地在新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展方面各具特色，差異化態(tài)勢明顯。”新華社世界問題研究中心經濟研究員、經濟課題組組長孫時聯(lián)如是說。“未來京津冀地區(qū)在金融創(chuàng)新領域形成互補效應的空間很大。”孫時聯(lián)還介紹了京津冀金融業(yè)態(tài)目前的基本情況。
首先，北京的新型金融業(yè)態(tài)十分齊全，其中最具實力的當屬互聯(lián)網金融。P2P網貸方面，截至2017年5月底，北京市共有網貸平臺409家，位居全國第二位；成交量558.99億元，僅次于上海和廣東。第三方支付方面，截至目前央行發(fā)放九批共270家第三方支付牌照，其中獲得牌照數量最多的是北京市，獲得牌照的企業(yè)達到57家，占比達21.11%。眾籌方面，北京的平臺聚集效應非常明顯。據不完全統(tǒng)計，北京有92家眾籌平臺，位居全國第二。2016年上半年全國眾籌平臺成功籌資金額方面，北京名列全國第一，成功籌資金額達27.16億元。
其次，天津的產融結合示范效應日漸凸顯。作為金融創(chuàng)新運營示范區(qū)和改革先行示范區(qū)，天津在培育和發(fā)展新型金融業(yè)態(tài)方面一直全國領先，特別是在融資租賃、產業(yè)基金和商業(yè)保理等業(yè)態(tài)上。融資租賃方面，一直以來，天津都是融資租賃業(yè)的全國領跑者。目前，天津市的飛機、國際航運船舶和海工平臺租賃業(yè)務分別約占全國總量的90%、80%和100%。截至2017年2月，在天津注冊的融資租賃企業(yè)有近1300家，注冊資金4400多億元，融資租賃企業(yè)總資產超過9000億元，資產規(guī)模占到全國近三分之一。產業(yè)基金方面，2005年，國內第一家產業(yè)投資基金——渤海產業(yè)投資基金落戶天津，開創(chuàng)了我國產業(yè)投資基金的先例。隨后，船舶產業(yè)基金、航空產業(yè)基金也紛紛進入天津，物聯(lián)網基金、醫(yī)療產業(yè)基金等一批面向高端前沿領域的產業(yè)投資基金紛紛涌現(xiàn)。商業(yè)保理方面，截至2016年年底，我國注冊的商業(yè)保理企業(yè)數量達到5593家（含法人企業(yè)數量及分公司數量），其中在天津注冊的企業(yè)達到436家，位列全國第二，濱海新區(qū)已經成為中國的“商業(yè)保理之都”。
第三，河北省綠色金融開始發(fā)力。近年來，河北省銀行業(yè)認真執(zhí)行國家環(huán)保政策要求，結合自身金融發(fā)展情況，持續(xù)健全綠色金融工作機制。2017年一季度，河北省銀行業(yè)發(fā)放綠色信貸14.4萬筆，總金額2213.99億元，拒絕不符合綠色信貸政策貸款申請617筆、18.15億元，退出不符合綠色信貸政策貸款7筆、1.33億元。
進一步激發(fā)新型金融業(yè)態(tài)的支持作用
自京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略提出以來，新型金融業(yè)態(tài)支持京津冀一體化發(fā)展已經取得了初步成效，與會專家還圍繞“進一步激發(fā)新型金融業(yè)態(tài)對京津冀協(xié)同發(fā)展的支持作用”展開探討。
中國金融四十人論壇常務理事、天津市副市長閻慶民強調，新金融業(yè)態(tài)和傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)相互補充，不僅要增強金融市場的活力，更重要的是完善金融產業(yè)鏈，使新金融和傳統(tǒng)金融能夠相得益彰，進一步提高金融業(yè)附加值，從而更好地服務于京津冀協(xié)同發(fā)展。閻慶民介紹了其主持的“京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展研究”課題的一些情況。他指出，在當前按行政區(qū)劃屬地實行金融監(jiān)管的格局下，京津冀三地金融行業(yè)標準、產品有待統(tǒng)一，金融監(jiān)管協(xié)調還存在著一定難度。各地金融監(jiān)管部門不同，導致區(qū)域之間交易成本高企，銀監(jiān)局和金融辦（局）監(jiān)管協(xié)調存在障礙。因此，應建立京津冀區(qū)域金融協(xié)調監(jiān)管機制，統(tǒng)一行業(yè)標準、業(yè)務互認以及金融產品的互通互聯(lián)，促進京津冀金融機構跨區(qū)域協(xié)同發(fā)展，推進區(qū)域間金融服務市場建設和金融資源優(yōu)化配置。
蔡鄂生指出，在研究京津冀協(xié)同發(fā)展問題時，要從發(fā)展理念、體制改革這些更高的角度出發(fā)。研究京津冀地區(qū)金融和經濟發(fā)展，不但要研究其背后的機制體制建設所起到的作用，還要研究政府與金融的關系、政府政策對貨幣的影響等等。
京津冀協(xié)同發(fā)展，既要借鑒國內其他地區(qū)的發(fā)展經驗，也要走出自己的特色之路。北京師范大學金融研究中心主任鐘偉指出，珠三角的成功主要依靠“外資+外貿”模式，而長三角主要依靠“金融+地產”模式。未來以北京、天津和雄安為金三角，構建金三角為核心推動京津冀一體化，不能靠外資外貿，也不能靠金融和地產，唯一能夠依托的就是綜合體制創(chuàng)新，未來綜合體制創(chuàng)新可能是京津冀一體化特別大的挑戰(zhàn)和希望。
理順金融與實體經濟的關系，特別要注重金融風險防范。王春峰認為，創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，主要是建設一個安全、彈性、高效的現(xiàn)代金融體系，這樣的金融體系一是可以抵御風險、自身不會制造巨大的麻煩，二是可以服務實體經濟，三是可以保持金融與經濟的均衡，四是能謹慎對待金融一體化、金融自由化。
融資方式創(chuàng)新方面，周巍指出，金融支持京津冀協(xié)同發(fā)展，不能再走老路。在京津冀協(xié)同發(fā)展過程中，會產生大量的、長期的融資需求，如果還是一味地用銀行貸款這些傳統(tǒng)的、短期的融資工具解決問題，只會讓整體負債率上升，加深“脫實向虛”情況，不能真正支持京津冀協(xié)同發(fā)展，我們需要更貼近、更靈活、更便捷的融資工具。
在新的融資來源中，可以結合政策允許在天津自貿試驗區(qū)內設立京津冀協(xié)同發(fā)展基金，并鼓勵新型金融機構積極參與其中。同時，重點運用資產證券化、結構化融資等多種資本市場金融工具，將京津兩地富余資金引導到唐山、石家莊、廊坊、保定、滄州等地區(qū)的重大基礎設施建設項目和高端客戶項目，加快京津冀區(qū)域產業(yè)結構調整和基礎設施建設。
京津冀三地的協(xié)同，必須正視地區(qū)發(fā)展差距，在差異化發(fā)展過程中發(fā)揮協(xié)同帶動作用。北京具有機構總部聚集的優(yōu)勢，新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展可以與總部經濟戰(zhàn)略相結合。天津可以以融資租賃、產業(yè)投資基金、商業(yè)保理等作為突破口，打造以天津濱海新區(qū)為核心的新型金融產業(yè)集群，打通京津冀資金流與物流通道。河北省的金融發(fā)育程度相對京、津兩地還有一定差距，可以在傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的基礎上穩(wěn)步培育新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。鐘偉指出，京津冀金三角中的兩個角是確定的，即北京和天津，只有這兩級充分融合發(fā)展，才能帶動第三極（保定或雄安新區(qū)）的發(fā)展。
“京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展研究”課題組的研究成果指出，北京應向外疏導非核心金融功能，盡早形成京津冀金融機構的后臺和北方大數據、云計算中心?？捎烧虮O(jiān)管部門牽頭成立領導協(xié)調小組，明確非核心金融功能的定義和范圍，集中統(tǒng)一向外疏導的目標、定位和政策。例如指定某一地區(qū)專門承接銀行數據中心和呼叫中心，并在此基礎上統(tǒng)一規(guī)劃、合理布局，在有效降低向外疏導成本的同時，提升金融機構的整合管理能力和服務水平。天津可以以國家超算天津中心為基礎設立云計算中心，打造金融機構后臺和大數據基地，實現(xiàn)金融活動同城化。鼓勵三地互聯(lián)網企業(yè)和大數據公司進駐，充分利用互聯(lián)網企業(yè)在第三方支付、眾籌融資、供應鏈融資、智能銀行、O2O等領域的成功經驗，打造區(qū)域性金融創(chuàng)新高地。充分利用天津與河北的港口優(yōu)勢，與北京合作研發(fā)海洋金融、跨境人民幣融資、離岸金融等創(chuàng)新產品；實現(xiàn)網上受理、線上線下交易，并針對企業(yè)通關業(yè)務，在互聯(lián)網金融產品創(chuàng)新上成為互聯(lián)網金融、大數據創(chuàng)新實驗分中心。
（作者：新華社世界問題研究中心 孫時聯(lián)；南開大學經濟學院 張嘉明）
