編者按：中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，要加快建設(shè)金融強(qiáng)國，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。圍繞如何理解金融強(qiáng)國、怎樣建設(shè)金融強(qiáng)國等一系列干部群眾關(guān)心的熱點(diǎn)難點(diǎn)問題，本報(bào)特組織文章進(jìn)行探討。
底線要求在哪里
張曉晶
中央金融工作會(huì)議對(duì)“統(tǒng)籌發(fā)展和安全”“統(tǒng)籌金融開放和安全”的強(qiáng)調(diào)，凸顯了統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全的重要性。這不僅是黨的十八大以來所取得的重要實(shí)踐成果、理論成果，是構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求，更是優(yōu)化中國金融體系結(jié)構(gòu)、探索中國特色金融發(fā)展道路、加快建設(shè)金融強(qiáng)國的基本遵循。要將統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全作為建設(shè)金融強(qiáng)國的底線要求，努力實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展和金融安全的動(dòng)態(tài)平衡。
統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全面臨新的挑戰(zhàn)。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，國際力量對(duì)比深刻調(diào)整，呈現(xiàn)出“東升西降”的態(tài)勢(shì)。全球化邏輯從跨國公司主導(dǎo)、效率和市場(chǎng)原則驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向突出國家色彩、安全考量以及偏離效率原則，出現(xiàn)“去全球化”和“去中國化”逆流，導(dǎo)致我國發(fā)展的外部環(huán)境更加復(fù)雜。
地緣政治緊張加劇全球經(jīng)濟(jì)金融碎片化，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家金融安全受到更大沖擊。一是地緣政治緊張局勢(shì)通過金融渠道威脅金融穩(wěn)定。實(shí)施金融限制、不確定性增加以及緊張局勢(shì)升級(jí)引發(fā)的跨境信貸減少和投資外流可能會(huì)增加銀行的債務(wù)展期風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。二是地緣政治緊張局勢(shì)通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)至銀行。供應(yīng)鏈和商品市場(chǎng)受擾對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長和通脹的影響可能會(huì)加劇銀行的市場(chǎng)及信用損失，進(jìn)一步降低其盈利能力。這種壓力可能會(huì)削弱銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促使它們減少放貸，進(jìn)一步拖累經(jīng)濟(jì)增長步伐。三是金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道可能會(huì)相互影響，對(duì)新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的銀行以及資本水平較低的銀行來說，其總體影響顯著超過平均水平。長期而言，地緣政治緊張導(dǎo)致的金融碎片化加劇還將限制跨境風(fēng)險(xiǎn)分散的可能性，從而擾亂資本流動(dòng)以及關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)指標(biāo)。
地緣政治緊張帶來的金融碎片化和不穩(wěn)定性，必然對(duì)金融安全造成沖擊。當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融與市場(chǎng)原則為地緣政治和安全考量所替代，市場(chǎng)契約精神以及長期主導(dǎo)全球化進(jìn)程的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則將大打折扣甚至不再有效。這是我們不得不面對(duì)的世界之變、時(shí)代之變、歷史之變，也是統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全面臨的新挑戰(zhàn)。
在金融發(fā)展中體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)底線和安全考量。金融發(fā)展一般包括金融規(guī)模、金融深度、金融穩(wěn)定性三個(gè)維度。通過金融發(fā)展，可以提升金融體系效率與金融治理能力，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能以及金融國際競(jìng)爭(zhēng)力。過去講金融發(fā)展缺少風(fēng)險(xiǎn)底線和安全考量，因此更注重“量”的擴(kuò)張而不是“質(zhì)”的提升。而過快的金融擴(kuò)張反而可能走向金融發(fā)展的反面，帶來風(fēng)險(xiǎn)，有損安全。
2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，引發(fā)了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)其金融部門過度擴(kuò)張的反思，一度掀起了金融“瘦身”運(yùn)動(dòng)。中國金融業(yè)增加值占GDP比重偏高，甚至超過一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。金融發(fā)展不能局限于規(guī)模即“量”的擴(kuò)張，更應(yīng)體現(xiàn)在效能即“質(zhì)”的提升。要通過金融體系結(jié)構(gòu)的優(yōu)化更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是充分發(fā)揮金融在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)配置上的功能，推動(dòng)金融支持科技創(chuàng)新，強(qiáng)化金融監(jiān)管，增強(qiáng)金融體系韌性，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，以金融高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)金融安全。
風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)配置可以說是金融最基本和最重要的功能。然而，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能的缺失和風(fēng)險(xiǎn)配置功能障礙，卻成為我國金融體系的“阿喀琉斯之踵”。正是由于政府在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)配置中的較多干預(yù)，限制了金融體系功能的正常發(fā)揮，妨礙了金融資源的優(yōu)化配置，才使得大量的金融（信貸）資源流向了公共部門。同時(shí)，也使得金融風(fēng)險(xiǎn)向公共部門集中，從而不利于金融安全。因此，繼續(xù)推進(jìn)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，破除隱性擔(dān)保和兜底幻覺，完善金融在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)配置中的決定性作用，是健全和強(qiáng)化金融體系功能、推動(dòng)金融發(fā)展維護(hù)金融安全的重要方面。
在金融安全中包容金融創(chuàng)新和金融發(fā)展。建設(shè)金融強(qiáng)國的目標(biāo)涉及很多方面，但能夠保障金融安全是其最基礎(chǔ)的要求。如果自身的金融安全都保障不了，還何談金融強(qiáng)國呢？從這個(gè)意義上講，統(tǒng)籌好金融發(fā)展和金融安全是建設(shè)金融強(qiáng)國的底線要求和根本遵循。
無論是建設(shè)金融強(qiáng)國，還是保障金融安全，根本上是要靠金融創(chuàng)新和金融發(fā)展。一是補(bǔ)齊金融基礎(chǔ)設(shè)施短板。完善支付清算體系，面對(duì)潛在的金融制裁風(fēng)險(xiǎn)，加快推進(jìn)支付結(jié)算手段的多元化；加快數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，維護(hù)國家數(shù)據(jù)安全，保護(hù)個(gè)人信息和商業(yè)秘密，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理，加快構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系。二是推進(jìn)金融高水平開放。穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)；增強(qiáng)上海國際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，鞏固提升香港國際金融中心地位；穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國際化。三是把握好金融依存性增強(qiáng)與金融自主化發(fā)展之間的張力。隨著數(shù)字化時(shí)代的到來，數(shù)字金融的網(wǎng)絡(luò)化特征使得各國金融之間的關(guān)聯(lián)性和相互依賴性不斷增強(qiáng)，后發(fā)國家被中心國家主導(dǎo)的可能性進(jìn)一步加大，嚴(yán)重?fù)p害了后發(fā)國家的金融安全，大大干擾了后發(fā)國家金融發(fā)展的自主性。從這個(gè)意義上，中國需要在技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)方面贏得主動(dòng)。一方面瞄準(zhǔn)硬核技術(shù)，在芯片、操作系統(tǒng)等“卡脖子”技術(shù)上下功夫；另一方面瞄準(zhǔn)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，積極參與全球金融與數(shù)字治理，圍繞全球金融安全網(wǎng)、通用人工智能、跨境金融監(jiān)管、跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、反壟斷、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)等重大問題探索建立治理規(guī)則，提升中國在金融與數(shù)字治理領(lǐng)域的話語權(quán)。
（作者系中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長、研究員，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任）
發(fā)展和監(jiān)管“兩條腿走路”如何走
黃衛(wèi)挺 劉子禹
中央金融工作會(huì)議指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)，金融要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)；要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。立足新時(shí)代，既要始終堅(jiān)持金融高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)主題，充分發(fā)揮金融高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要，也要全面加強(qiáng)監(jiān)管，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性，防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，為以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。
用好發(fā)展的指揮棒作用，著力實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提質(zhì)增效。發(fā)展出題目，金融交答卷，這是金融工作政治性、人民性的集中體現(xiàn)。將金融高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展放在第一位，提升金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的匹配性，引導(dǎo)金融資源更好地支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。
服務(wù)于加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系離不開金融，要堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，推動(dòng)金融改革、開放和創(chuàng)新重點(diǎn)服務(wù)于鞏固優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位、打造新的增長引擎、促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合、扎實(shí)推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)業(yè)新體系、構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系等重大任務(wù)，做好數(shù)字金融大文章，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，打造具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系，為發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。
服務(wù)于加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。金融是提升創(chuàng)新能力和加快創(chuàng)新進(jìn)度的重要支撐，只有發(fā)揮好金融市場(chǎng)的要素引導(dǎo)作用，確?？萍紕?chuàng)新面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國家重大需求，確保金融市場(chǎng)從創(chuàng)新中獲得合理回報(bào)，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展才能得到取之不盡、用之不竭的持續(xù)動(dòng)力。金融改革、開放和創(chuàng)新要重點(diǎn)服務(wù)于關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、科技成果轉(zhuǎn)化、科技型和創(chuàng)新型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展等關(guān)鍵領(lǐng)域，順應(yīng)科技創(chuàng)新規(guī)律和金融發(fā)展規(guī)律，切實(shí)完善金融支持政策和服務(wù)支撐體系，大力支持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，做好科技金融大文章，推動(dòng)金融體系更好滿足新時(shí)代科技創(chuàng)新需求。
服務(wù)于優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局。金融改革、開放和創(chuàng)新要重點(diǎn)服務(wù)于形成梯次發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群布局、強(qiáng)化重大戰(zhàn)略資源保障能力、加強(qiáng)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系支撐、形成各具特色的區(qū)域軟實(shí)力布局、推動(dòng)國土空間適度均衡開發(fā)保護(hù)等重點(diǎn)任務(wù)，統(tǒng)籌用好商業(yè)性、政策性和開發(fā)性金融服務(wù)和工具，大力支持實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)重大生產(chǎn)力布局優(yōu)化取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
服務(wù)于提升老百姓生活品質(zhì)。踐行金融為民的初心使命，以滿足人民生活和發(fā)展需要為本，發(fā)揮好金融動(dòng)員儲(chǔ)蓄、融通資金、支持投資的重要功能，將更多資源引導(dǎo)到人民最為需要的緊缺環(huán)節(jié)、薄弱環(huán)節(jié)中。金融改革、開放和創(chuàng)新要重點(diǎn)服務(wù)于就業(yè)、社保、醫(yī)療、住房、養(yǎng)老等民生領(lǐng)域，持續(xù)完善金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，做好普惠金融、養(yǎng)老金融大文章，讓金融服務(wù)到更豐富、更廣闊的生產(chǎn)和生活場(chǎng)景中，使全體人民朝著共同富裕目標(biāo)扎實(shí)推進(jìn)。
優(yōu)化監(jiān)管和配套建設(shè)，打造監(jiān)管高效、基礎(chǔ)完備和安全健康的新金融生態(tài)?，F(xiàn)代金融體系離不開科學(xué)的監(jiān)管、有效的治理。在走好中國特色金融發(fā)展之路的過程中，要發(fā)揮好經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體目標(biāo)和重大戰(zhàn)略的指揮棒作用，完善黨中央對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的體制機(jī)制，建立現(xiàn)代金融監(jiān)管制度，有效釋放金融改革動(dòng)力，強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，打造新金融生態(tài)。
優(yōu)化金融監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)。發(fā)揮好中央金融委員會(huì)頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實(shí)等職能，加強(qiáng)金融系統(tǒng)黨的建設(shè)，將黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)制度化、機(jī)制化。適應(yīng)金融業(yè)綜合運(yùn)營新趨勢(shì)、金融創(chuàng)新不斷深化新形勢(shì)，強(qiáng)化金融規(guī)則、體制以及監(jiān)管執(zhí)行等方面工作的一體協(xié)調(diào)，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控、統(tǒng)籌管控，進(jìn)一步提升金融監(jiān)管有效性。全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。加強(qiáng)功能監(jiān)管，按照“功能重于形式”原則，實(shí)行公平統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管，防止監(jiān)管套利和規(guī)避監(jiān)管行為。強(qiáng)化行為監(jiān)管，健全以維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者合法權(quán)益為核心的行為監(jiān)管體系，完善事前、事中、事后監(jiān)管機(jī)制。
深化金融體系改革和開放。改革和開放仍是促進(jìn)我國金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿ΑＲ酝晟浦袊厣F(xiàn)代金融企業(yè)制度為目標(biāo)，以強(qiáng)化公司治理為核心，深化國有商業(yè)銀行改革，促進(jìn)中小銀行和農(nóng)村信用社建立有效的治理制衡機(jī)制，加強(qiáng)董事會(huì)、高級(jí)管理層履職行為監(jiān)督，完善激勵(lì)約束機(jī)制，落實(shí)金融機(jī)構(gòu)及股東在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面的主體責(zé)任，全面細(xì)化和完善內(nèi)控體系，強(qiáng)化外部監(jiān)督，增強(qiáng)市場(chǎng)約束。深化金融市場(chǎng)改革，完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，壯大各類中長期投資力量，支持符合條件的企業(yè)境外上市。要擴(kuò)大高水平金融開放，在安全可控前提下，提升海外投資者對(duì)我國金融市場(chǎng)投資的便利性，構(gòu)建與金融高水平開放要求相適應(yīng)的監(jiān)管體系，提高金融機(jī)構(gòu)全球競(jìng)爭(zhēng)力，有序推進(jìn)人民幣國際化。
健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估，動(dòng)態(tài)排查金融風(fēng)險(xiǎn)情況，做好風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，健全具有硬約束的金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制。完善金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理和處置預(yù)案，明確金融風(fēng)險(xiǎn)處置的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)、程序機(jī)制、資金來源和法律責(zé)任，優(yōu)化處置流程，完善市場(chǎng)化法治化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)，從制度層面促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)體系建設(shè)，加強(qiáng)預(yù)警、主動(dòng)作為，落實(shí)自救責(zé)任，制訂并定期修訂可行的處置計(jì)劃，確保出現(xiàn)問題得到有序處理。
（作者單位：習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想研究中心）
“五篇大文章”怎么做
董小君
中央金融工作會(huì)議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。這是對(duì)傳統(tǒng)金融功能的深化，是新發(fā)展理念在金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。金融具有跨時(shí)間和空間的特性，可以實(shí)現(xiàn)在不同時(shí)期、不同人群、不同行業(yè)、不同地區(qū)之間資源的優(yōu)化配置。打造好金融生態(tài)圈，進(jìn)一步為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。
科技金融是推動(dòng)科技發(fā)展的關(guān)鍵要素?？萍冀鹑谑且蚩萍紕?chuàng)新而產(chǎn)生。新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，迫切需要將資源從原有的生產(chǎn)領(lǐng)域配置到科技創(chuàng)新領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新鏈、資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的有機(jī)結(jié)合，這一過程離不開科技金融這一“活水”的引領(lǐng)。近幾十年，一些西方發(fā)達(dá)國家在財(cái)政引導(dǎo)、金融支持、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等多方面形成了較為成熟的科技金融體系。當(dāng)前，我國對(duì)科技創(chuàng)新投入主要依靠政府的財(cái)政資金以及傳統(tǒng)的信貸服務(wù)，無法滿足企業(yè)對(duì)資金的多樣化需要。在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中，必須加快建立完善的科技金融體系，推進(jìn)科技金融和科技創(chuàng)新深度融合。一方面，持續(xù)深化科技金融的市場(chǎng)化改革；另一方面，加強(qiáng)多元化、多層次融資成本分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制建設(shè)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展打開創(chuàng)新與金融可持續(xù)發(fā)展的新局面。
綠色金融是可持續(xù)發(fā)展理念在金融領(lǐng)域的具體運(yùn)用。綠色金融是連接金融產(chǎn)業(yè)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的重要橋梁，是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的迫切要求。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點(diǎn)，就是將環(huán)境保護(hù)、資源利用情況納入金融活動(dòng)的全過程，通過資金要素的配置帶動(dòng)經(jīng)營主體采取綠色低碳發(fā)展手段，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益平衡。在政策層面，黨的十八大以來，我國綠色金融的制度框架和政策體系不斷完善。“三梁五柱”的綠色金融發(fā)展思路是綠色金融政策體系的重要組成部分：“三梁”指的是金融資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)定價(jià)“三大功能”，“五柱”指的是綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管與信息披露要求、激勵(lì)約束機(jī)制、綠色金融產(chǎn)品與市場(chǎng)體系、綠色金融國際合作，這“五大支柱”構(gòu)成了我國綠色金融的重要支撐。在實(shí)踐層面，我國綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，綠色市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，全國范圍內(nèi)已有十個(gè)地區(qū)被列為綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)將釋放“環(huán)保紅利”，激發(fā)形成巨大的綠色金融需求，預(yù)計(jì)2024年綠色金融市場(chǎng)需求規(guī)模將達(dá)到21.1萬億元。
普惠金融是以人民為中心的共同富裕金融體系。共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，是中國式現(xiàn)代化的重要特征。以人民為中心金融體系的普惠性，意味著金融服務(wù)普遍惠及各個(gè)金融需求群體。從庫茲涅茨曲線看，改革開放初期，低收入者和高收入者的收入差異呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)會(huì)更傾向于在具有較高預(yù)期收益和較高償還能力的城市投資，單向的資金流動(dòng)導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距持續(xù)拉大，這是一種“分流式”的金融發(fā)展。解決這一問題的核心是要建立“包容式”金融制度安排。普惠金融系統(tǒng)就是這種“包容式”金融制度。從全球看，2008年國際金融危機(jī)后，各國把普惠金融推到了一個(gè)空前的高度，多個(gè)發(fā)展中國家組建普惠金融聯(lián)盟；二十國集團(tuán)和世界銀行更是在全球范圍內(nèi)探討普惠金融的理論和實(shí)踐。在中國，黨的十八屆三中全會(huì)明確提出要發(fā)展普惠金融。在新發(fā)展理念引領(lǐng)下，普惠金融作為我國重要國家戰(zhàn)略已經(jīng)取得了長足發(fā)展。在推動(dòng)中國式現(xiàn)代化進(jìn)程中，應(yīng)秉持普惠的原則，通過制度、組織和機(jī)制創(chuàng)新，下沉金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，以滿足小微企業(yè)多元化、個(gè)性化、便捷化的全方位融資需求。
養(yǎng)老金融是事關(guān)國家長治久安的全局性問題。老齡化已成為21世紀(jì)我國面臨的最大挑戰(zhàn)之一，預(yù)計(jì)2050年我國老齡程度達(dá)到發(fā)達(dá)國家水平，老年人口總量將超過4億，超過歐洲人口總和。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，應(yīng)對(duì)老齡化離不開金融資本的支持，與其他產(chǎn)業(yè)不同的是，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)兼具經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，必須兼顧政策性和市場(chǎng)化手段發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。在過去幾十年間，全球金融創(chuàng)新主要集中體現(xiàn)在養(yǎng)老金金融領(lǐng)域，金融創(chuàng)新很多都是為養(yǎng)老金專門設(shè)計(jì)的，如零息債券、抵押擔(dān)保債券、投資擔(dān)保合同等都是通過金融活動(dòng)來滿足多元化的養(yǎng)老需求。在一系列政策的支持和引導(dǎo)下，我國養(yǎng)老金體系有了快速發(fā)展，目前已經(jīng)初步建立起了一個(gè)覆蓋范圍廣泛、多方主體參與的“三支柱”養(yǎng)老金體系，即政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、單位主導(dǎo)的職業(yè)養(yǎng)老金制度、國家稅收優(yōu)惠支持下個(gè)人自愿參與的個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。未來，廣大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過不同渠道，及時(shí)跟蹤了解居民的養(yǎng)老金融投資偏好，針對(duì)多層次養(yǎng)老財(cái)富管理需求，開發(fā)真正符合養(yǎng)老需要的長期金融產(chǎn)品，引導(dǎo)國民進(jìn)行有效的養(yǎng)老金融投資。
數(shù)字金融是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。數(shù)字金融具有金融和科技雙重屬性。就金融屬性而言，數(shù)字金融是一種集支付方式、信息處理和資源配置為一體的多功能融資方式，是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。就科技屬性而言，數(shù)字金融是新興信息技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)的產(chǎn)物。數(shù)字金融通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等具有重要意義。根據(jù)國家市場(chǎng)監(jiān)管總局統(tǒng)計(jì)，從2008—2023年，我國各類市場(chǎng)主體數(shù)量從不足3900萬戶，增長至1.7億戶，面對(duì)中小微企業(yè)的大量涌現(xiàn)，傳統(tǒng)金融模式難以有效滿足隨之產(chǎn)生的海量金融服務(wù)需求。近年來，中國數(shù)字金融業(yè)獲得了快速發(fā)展，在數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用領(lǐng)域已處于世界前列。數(shù)字技術(shù)的長尾特征意味著，在幾乎為零的邊際成本下，大科技公司能夠?yàn)榇罅靠蛻籼峁┓?wù)。未來，我們要不斷優(yōu)化數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字科技為基礎(chǔ)，構(gòu)建安全、合規(guī)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)要素平臺(tái)，推動(dòng)數(shù)字金融更好地為中小微企業(yè)服務(wù)。
〔作者系中央黨校（國家行政學(xué)院）經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部教授〕
